Peter Dinklage se destacó por primera vez como Tito, el actor enano de Living In Oblivion dirigida por Tom Decillo, donde despotrica contra una generación entera de aspirantes a cineastas, rehusándose a ser usado para la burla o como accesorio, honrando su arte con inolvidable ferocidad y dignidad. Dinklage continuó redefiniendo el concepto de actor principal con su rol protagónico en The Station Agent ganadora del Sundance Audience Award en el 2003.
Por su actuación en The Station Agent fue reconocido con una nominación a Mejor Actor por Independent Spirit Awards en el 2003 y fue nombrado una de las primeras cinco estrellas en ascenso del año por Entertainment Weekly. También en 2003, Dinklage fue recibido con entusiasmo por la crítica por su aparición en Elf, éxito de taquilla de Will Ferrell, donde se "roba" la escena en la que interpreta al autor infantil Miles Finch.
Entre sus películas más recientes se encuentran Find Me Guilty, dirigida por Sidney Lumet, donde actúa junto a Vin Diesel, Lassie con Peter O’Toole y The Baxter, dirigida por Michael Showalter. Dinklage protagonizará este otoño en el Frank Oz’s British la comedia Death at a Funeral y la poco convencional fábula Penelope con las actuaciones de Christina Ricci, James McAvoy y Reese Witherspoon.
Dinklage terminó de rodar recientemente 3/5 a Man, una película acerca de Nat Turner y la Rebelion de Esclavos de 1831, En la actualidad se encuentra rodando The Chronicles of Narnia: Prince Caspian. Sus próximos proyectos incluyen Mendel’s Dwarf de Barbara Streisand para Barwood Films y la franquicia de "Affair of the Sorcerers".
Tuvo otras apariciones estelares en Human Nature dirigida por Michel Gondry y escrita por Charlie Kaufman; en Safe Men de John Hamburg; Never Again de Eric Shaeffer; 13 Moons dirigida por Alexandre Rockwells y Surviving Eden, de Greg Pritikin. En televisión, ha participado en Threshold serie de ciencia-ficción de CBS y a tenido también un rol recurrente en la serie Nip/Tuck.
En el escenario, Dinklage ha protagonizado recientemente una producción de Endgame con Gary Oldman como parte de festival Samuel Century 100th Birthday of Beckett en Dublín, Irlanda. En el 2005 fue nominado al Drama League Distinguished Performance Award por su interpretación de Richard III en el New York’s Public Theater y también protagonizó la obra radial de Charlie Kaufman Hope Leaves the Theater junto a Meryl Streep y a Hope Davis.
Dinklage ha paticipado también en el Off-Broadway en obras tales como I Wanna Be Adored, de Marc Spitz, Imperfect Love de Brandon Cole y Evolution de Jonathan Marc Sherman.
