Terence Stamp nació en Bow (Londres). Debutó en el cine interpretando a Billy Bud en La Fragata Infernal (adaptación que hizo Peter Ustinov en 1962 de la obra homónima de Herman Melville, Billy Budd), lo cual no sólo le reportó una nominación a los Oscar® sino que atrajo la atención del público a nivel internacional. Tras su éxito en esta película, comenzó a colaborar con algunos de los realizadores más venerados. Así por ejemplo, protagonizó la adaptación que hizo William Wyler de la obra de John Fowles, El coleccionista, junto a Samantha Eggar, protagonizando a continuación Modesty Blaise, dirigida por Joseph Losey y producida por Joe Janni. Stamp volvió a formar equipo con este último en otros dos proyectos: la adaptación que hizo John Schlesinger de la obra de Thomas Hardy, Lejos del mundanal ruido (protagonizada por Julie Christie), y el primer largometraje de Ken Loach, Poor Cow.
A continuación se desplazó hasta Italia para interpretar la parte de 50 minutos de duración de Toby Dammit, en la adaptación de Federico Fellini sobre los relatos de Edgar Allan Poe Historias extraordinarias. Stamp estableció su residencia en Italia durante varios años, periodo durante el cual aprovechó para rodar Teorema (de Pier Palo Pasolini) junto a Silvana Mangano. Sus siguientes trabajos incluyeron The Mind of Mr. Soames (de Alan Cooke), Superman: el film (de Richard Donner) y Superman II (la aventura continúa) (de Richard Lester), interpretando en ambas entregas al General Zod, supervillano de Kryptón. También intervino en Meetings with Remarkable Men (de Peter Brook), La venganza (de Stephen Frears), Link (de Richard Franklin), Misteriosamente juntos (de Ivan Reitman), El Siciliano (de Michael Cimino), y Wall Street (de Oliver Stone). A su vez, la película Beltenebros, en la que trabajó a las órdenes de Pilar Miró, obtuvo el Oso de Plata en la Berlinale.
Posteriormente, Stamp inaguró su cuarta década como actor luciendo algunos de los diseños más escogidos de Lizzy Gardiner -que le valieron un Oscar® al mejor vestuario- para la comedia Las aventuras de Priscilla, reina del desierto, dirigida por Stefan Elliot y coprotagonizada por Guy Pierce y Hugo Weaving. En 1999, su papel protagonista en El halcón inglés (de Steven Soderbergh) -película que se estrenó en el Festival de Cine de Cannes y recibió la ovación general de la crítica- le devolvió su popularidad ante los ojos de toda una nueva generación de cinéfilos. Por esta interpretación, fue nominado en el 2000 al Mejor Actor de los Independent Spirit Awards y al Mejor Actor Británico de los Premios London Film Critic Circle (ALFS).
Otros papeles memorables incluyen el bombazo mundial de taquilla de George Lucas, Star wars: Episodio I - La amenaza fantasma, Bowfinger, el pícaro (de Frank Oz), Planeta rojo, la comedia romántica francesa Mi mujer es una actriz, La mansión encantada (para Disney) y Elektra.
En 2008, Terence Stamp ha intervenido en el remake de la famosa serie de televisión Superagente 86 de película, junto Steve Carell y Anne Hathaway. También ha compartido reparto con Angelina Jolie y James McAvoy en la esperadísima Wanted - Se busca. Recientemente ha terminado la producción de Yes Man junto a Jim Carrey.
Aparte de su carrera como actor, es un reconocido autor y escritor. Además ha publicado sus memorias en tres volúmenes, incluyendo Stamp Album (escrito en memoria de su difunta madre), una novela titulada The Night, y un libro de cocina escrito junto a Elizabeth Buxton que ofrece alternativas para los que padecen intolerancia hacia los productos lácteos o al gluten.
