Teresa Palmer fue declarada una de las estrellas de Australia del futuro por Screen International en 2005 y ha atraído la atención del público de todo el mundo. Tuvo un papel principal en 2:37, una película australiana independiente aclamada en Un Certain Regard en el Festival de Cine de Cannes de 2006 y en el Festival Internacional de Cine de Toronto. Por su complejo retrato de una estudiante secundaria con un oscuro secreto, Palmer fue nominada como Mejor Actriz por el Australian Film Institute. Continuó su carrera hasta trabajar como coprotagonista en The Grudge 2 del director japonés Takashi Shimizu, junto a Sarah Michelle Gellar y Jennifer Beals.
La lista de créditos de Palmer incluyen un papel protagónico junto a Daniel Radcliffe en December Boys, del director Rod Ardí, una historia sobre el fin de la niñez. La actriz también ha terminado de grabar la película Young Americans, que protagoniza junto a Topher Grace.